CenturyTel untuk Membeli Embarq seharga $ 5,8 Miliar

CenturyTel telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi saingan Operator telekomunikasi AS Embarq seharga US $ 5,8 miliar, menciptakan sebuah perusahaan yang beroperasi di 33 negara bagian AS.

Kesepakatan itu, yang diumumkan Senin, akan menjadi transaksi saham untuk saham, dan para pemegang saham Embarq akan memiliki sekitar 66 persen dari perusahaan gabungan tersebut. setelah kesepakatan ditutup. Pemegang saham Embarq akan menerima 36 persen premium pada harga saham perusahaan pada hari Jumat.

Perusahaan gabungan akan memiliki pendapatan lebih dari $ 8,8 miliar, dengan pendapatan Embarq lebih dari dua kali lipat dari CenturyTel sejauh tahun ini.

Selain harga $ 5,8 miliar, CenturyTel juga akan mengasumsikan $ 5,8 miliar dalam bentuk pinjaman Embarq. Awal bulan ini, laporan berita mengatakan Embarq telah menyewa J.P. Morgan Chase untuk mencari pembeli untuk perusahaan tersebut. Pendapatan operasi Embarq hingga 30 September adalah $ 4,6 miliar, turun dari $ 4,8 miliar untuk sembilan bulan pertama 2007.

Penggabungan akan memungkinkan perusahaan gabungan untuk menjadi lebih kompetitif dengan operator telekomunikasi lainnya, pejabat dengan perusahaan mengatakan selama konferensi panggilan. Selain itu, perusahaan gabungan akan dapat menghemat sekitar $ 400 juta per tahun dalam tiga tahun, kata perusahaan.

Akuisisi "sangat masuk akal," kata Glen Post, ketua dan CEO CenturyTel. "Ini mendiversifikasi pendapatan kami dan memberi kami jaringan, keahlian, dan sumber keuangan yang diperluas untuk membangun nilai pemegang saham jangka panjang."

Post akan tetap menjadi CEO dari perusahaan gabungan, dengan CEO Embarq Tom Gerke menjabat sebagai wakil ketua eksekutif. Delapan dari 15 anggota dewan perusahaan baru akan berasal dari CenturyTel, dengan sisanya berasal dari Embarq. Perusahaan akan berbasis di Monroe, Louisiana, di mana CenturyTel sekarang berada, tetapi akan mempertahankan kehadiran yang signifikan di Overland Park, Kansas, markas Embarq, kata Post.

Gerke mengatakan dia memiliki "antusiasme yang besar" untuk kesepakatan itu.. "Bersama-sama, kami akan jauh lebih kuat daripada beroperasi sendiri," katanya.

CenturyTel kini menyediakan layanan suara, broadband, dan televisi ke daerah pedesaan dan kota-kota kecil di 25 negara bagian AS. Perusahaan pada hari Senin melaporkan pendapatan operasi sebesar $ 650 juta untuk kuartal ketiga 2008, turun lebih dari 8 persen dari kuartal yang sama tahun 2007. Penghasilan bersih adalah $ 82,8 juta, turun lebih dari 23 persen dari tahun lalu.

Embarq adalah dipisahkan dari Sprint Nextel sekitar dua tahun lalu. Ini menawarkan telepon rumah dan layanan broadband kepada pelanggan di 18 negara bagian. Perusahaan pada hari Senin melaporkan pendapatan operasional sebesar $ 1,5 miliar untuk kuartal ketiga 2008, turun sekitar 4 persen dari kuartal ketiga 2007. Pendapatan bersih naik hampir 2 persen, menjadi $ 160 juta.

Perusahaan gabungan akan memiliki sekitar 8 juta pelanggan telepon, 2 juta pelanggan pita lebar, dan 400.000 pelanggan video.

Kesepakatan itu seharusnya baik untuk kedua perusahaan, kata Jeff Kagan, seorang analis telekomunikasi independen.

"Ada banyak pembicaraan baru-baru ini tentang Embarq ingin diakuisisi, "katanya. "Namun, krisis keuangan yang ada di halaman depan setiap hari membuat mencari mitra yang sulit. Itu mungkin telah menurunkan harga yang diharapkan Embarq. CenturyTel melihat peluang dan melompat untuk mendapatkan Embarq. Waktu berada di pihak CenturyTel dalam kesepakatan ini.. "

Akuisisi akan membutuhkan persetujuan dari pemegang saham kedua perusahaan dan dari regulator federal dan negara bagian. Perusahaan mengharapkan kesepakatan untuk ditutup pada kuartal kedua tahun 2009.